Noviembre :: 2019

TITULOS DESTACADOS

Un arzobispo muy cercano al Papa criticó a Alberto F. por impulsar el aborto
Tema del Día. Tensión con la iglesia. Es Víctor “Tucho” Fernández, de la arquidiócesis de La Plata. Reaccionó ante la declaración del presidente electo de que enviaría al Congreso “cuanto antes” el proyecto de legislación del aborto. Considerado como un escudo teológico de Francisco, le reprochó su cambio de postura respecto a lo que había dicho en la campaña y le advirtió que provocará “una nueva división en la sociedad”. Es el primer enfrentamiento con la Iglesia, en medio de las negociaciones por el acuerdo social (Clarín Tapa y pág. 3: La Nación Tapa y pág. 8)

Bolivia: llamarían a elecciones por decreto si no hay acuerdo con el partido de Evo
Siguen las protestas. Lo anunció el Gobierno interino ante la falta, por el momento, de acuerdos legislativos con la oposición del MAS, mayoría en el Congreso nacional. Para hoy, ese partido convocó a una sesión en la Asamblea para discutir una salida consensuada a la crisis (Clarín Tapa y pág. 16; La Nación Tapa y pág. 2)

Los chicos de la Sinfónica de Fuerte Apache le ponen música al barrio
Tienen entre 6 y 14 años. Son cerca de treinta chicos y chicas, que reciben clase en una primaria del lugar. Desde hace casi dos años se reúnen, tres veces por semana, a tocar violín, guitarra, viola y a aprender el lenguaje musical. Guido, nieto de Ernesto Sabato, es uno de los profesores. Acaban de cerrar el año lectivo con un concierto para el que convocaron a todas las familias. La Municipalidad del lugar les donó los instrumentos. Fuerte Apache, el rincón de Tres de Febrero donde nació Carlos Tévez, tiene 5 mil viviendas, 60 mil habitantes y una de las realidades más duras del Conurbano (Clarín Tapa y pág. 24)

Se redujo la salida de depósitos bancarios en dólares
Por Javier Blanco. Cepo. Tras las elecciones, pasó de 180 millones  a 57,4 millones diarios. La imposición del cepo cambiario extremo tras las elecciones pareció atenuar el temor de los depositantes en dólares del sistema bancario sobre el futuro de sus tenencias. El recorte de la posibilidad de compra mensual para personas físicas hasta U$S200 redujo el retiro de depósitos un 68% en las últimas dos semanas. De los bancos salieron un promedio de U$S180 millones por día en la semana previa y en la primera posterior al 27 de octubre, monto que cayó a U$S57,2 millones promedio diario desde entonces (La Nación Tapa y pág. 15)

El eterno idilio con Federer
Asado al mediodía, delirio en la puerta del hotel y cena de gala pro al noche. Siete años después de su primera visita, Roger Federer cautiva otra vez a Buenos Aires. “Mantenerse en la cima es cualquier cosa menos fácil”, confiesa el suizo, hoy el número 3 del mundo, pero para muchos el mejor de la historia del tenis. Secretos y detalles del fascinante universo de Federer, que mañana jugará una exhibición en Parque Roca ante el alemán Zverev (La Nación Tapa y Deportes)

NOTAS SECTORIALES

Estiman que con fondos de la ANSES y más impuestos, se puede obtener 2% del PBI
Por María Iglesia. Proyecciones fiscales para el futuro gobierno. Los cálculos tienen impacto en la renegociación de la deuda. En el mercado financiero ya hacen cálculos sobre el nivel de ingresos que puede obtener Alberto Fernández si quiere alcanzar superávit primario en 2020 para avanzar en un acuerdo con los acreedores privados. Según un cálculo de Balanz, en caso de que se decida llevar  las retenciones para la soja y los cereales al nivel de 2015, aplicar una alícuota de 1% en Bienes Personales (similar a la que regía con la administración anterior): adecuar la actualización de las jubilaciones con la fórmula previa (en la que pesan más los salarios) y utilizar fondos del FGS, podría aspirar a reunir recursos discales por un monto estimado en más de 2% del PBI (El Cronista Tapa y pág. 4 y 5)

Afirman que seguirá la emisión de pesos para la compra de reservas
Por Melina Manfredi. El desafío será absorber desde febrero. Con mayor oferta agroexportadora, el Banco Central aprovecha para comprar dólares. Esperan que continúe acumulando reservas al tiempo que aumenta la demanda estacional de pesos. La salida de reservas se estabilizó desde la puesta en marcha del súper cepo, que restringió a u$s 200 las compras mensuales. Desde ese día hasta el viernes pasado, el Banco Central (BCRA) adquirió algo más de u$s 1500 millones y en varias jornadas logró revertir la tendencia descendente de las reservas. De esta manera, las arcas del BCRA lograron mantenerse por encima de los u$s 43.000 millones desde el 28 de octubre. Un informe de Portfolio Personal Inversiones (PPI) indicó que esa estabilidad se explica básicamente por las compras del BCRA y la imposibilidad de dolarización de los individuos (El Cronista, F&M, pág 1)

FMI: Alberto Fernández confía en el eje Trump- Werner para negociar
Por Carlos Burgueño. Se busca que el director para el Hemisferio Occidental encabece el caso desde el Fondo. Pero hay dudas por su continuidad. “Todo bien con Trump”. Una alta fuente del próximo Gobierno de Alberto Fernández aseguró ayer que el ruido provocado la semana pasada entre el argentino y el jefe de Estado norteamericano por el conflicto boliviano no generó alteraciones en la estrategia para el tratamiento futuro de la deuda externa del país; y, especialmente, en el apoyo que Donald Trump prometió ante el Fondo Monetario Internacional (FMI). Según las comunicaciones que se reciben desde Washington, por ahora indirectas y sin negociaciones abiertas, la cuestión Bolivia no interfirió con el diálogo que los delegados argentinos mantienen con los Estados Unidos. (Ámbito Financiero, pág. 8)

Desafío de Alberto Fernández: sin viento de cola y con una densa agenda-
Por Juan Llach. Por primera vez en 68 años, un presidente peronista asumirá en un contexto global desfavorable y deberá lidiar con los males crónicos del país: inflación, endeudamiento y el bimonetarismo más intenso del mundo. En un contexto global cada vez más agitado hubo dos noticias intranquilizadoras en el último mes. Una la dio el presidente Trump al licuar los contenidos del posible acuerdo comercial China-EEUU, especialmente en la magnitud de eventuales rebajas de los altos aranceles establecidos en los últimos dos años. Son decisiones más parecidas a una puja de poder que a herramientas de política económica racional. No sabemos qué habría pasado sin esos aranceles, pero el hecho es que, con ellos, las exportaciones de los EE.UU. (Ámbito Financiero, pág. 8)

La UIA relevó un panorama más preocupante de la industria en septiembre
SE ESPERA BAJA DE HASTA 7,5%. La actividad industrial relevada por la UIA será peor que la registrada por el Indec durante septiembre, lo que confirmará la crítica situación de las fábricas locales con un piso que aún está por encontrarse. Fuentes de la entidad confiaron a BAE Negocios que el derrumbe del sector oscilará entre el 6,5% y el 7,5%. El informe, que saldrá a la luz en las próximas horas, muestra a las fábricas en plena contracción aún cuando el escenario registrado era preelectoral y con mejoras para el consumo. De confirmarse la caída, el acumulado anual estaría por encima del 7,5%, en uno de los golpes más duros que tendría la industria.  (BAE, pág. 3)

Se asignarán dos millones de tarjetas alimentarias
ADELANTO DE ARROYO. Dos millones de personas recibirán la tarjeta alimentaria que será la base del plan de lucha contra el hambre del futuro gobierno de Alberto Fernández. Así lo anticipó Daniel Arroyo, quien será ministro de Desarrollo Social, y advirtió que con la mala alimentación se está yendo hacia una generación de “chicos petisos y obesos”. El actual diputado nacional dijo que se entregará una “tarjeta de alimentos de banco público, que no permitirá extraer dinero del cajero sino solo comprar alimentos, excepto bebidas alcohólicas”. (BAE, pág. 13).

Empresas
Llega Palermo Office, el nuevo polo corporativo de la ciudad que más proyectos suma
Por Ricardo Quesada. El barrio tendrá 80.000 metros cuadrados en los próximos tres años y ya hay interesados para ocuparlos. Precios más bajos que el microcentro y muy buena conectividad, los principales atractivos. El barrio Palermo promete sumar otra división a la ya extensa nomenclatura que las inmobiliarias fueron creando en los últimos años. Al Soho, Hollywood y los tradicionales Botánico y Las Cañitas, se le agregará Palermo Office, situado en el corredor de la avenida Juan B. Justo, que albergará edificios corporativos de clase A. LA zona resulta atractiva para las empresas por su conectividad –tiene tren, subte, metrobus y una gran cantidad de líneas de colectivo- y una importante infraestructura de servicios. Además, los precios de alquileres hoy se ubican en torno a los U$S26 por metro, por debajo del microcentro, arriba del corredor Panamericana y en línea con Libertador (Cronista.com)

TITULOS DESTACADOS

Ponen límite a las prisiones preventivas y podrían quedar libres presos K
Tema del día. Cambios en la Justicia. Una Comisión Bicameral del Congreso ordenó la entrada en vigencia de artículos del nuevo Código Procesal Penal, que limitan la aplicación de prisiones preventivas por parte de los jueces. Los magistrados sólo podrán detener a los acusados después de agotar nueve medidas previas y cuando ellas no fuera suficientes para concluir el proceso. El cambio comienza a regir la semana próxima, y podría beneficiar a Baratta, Lázaro Báez, De Vido y Bodou, entre otros (Clarín Tapa y pág. 3)

El Gobierno interino negocia con un sector del parido de Evo para llamar a elecciones
La crisis en Bolivia. Se lo dijo a Clarín el ministro del Interior. Buscan un acuerdo para pacificar, generar garantías y convocar a un comicio nacional. Morales, agregó, puede regresar al país cuando quiera, pero no candidatearse. Hubo incidentes y choques entre la policía y partidarios de Evo (Clarín Tapa y pág. 22; La Nación Tapa y pág. 2)

Prepagas: crece la adhesión a planes “low cost” para ahorrar
Reducen la cuota hasta un 25%. Frente a los frecuentes aumentos en las cuotas, se aceleró entre los afiliados la tendencia a cambiar los planes con costos fijos por otros que tienen pagos mensuales hasta 25% menores. Pero éstos exigen abonar copagos de hasta $800 por cada consulta, estudio o sesión de tratamiento. En algunas empresas, el 20% de los clientes ya tiene este tipo de coberturas, muy elegidas entre los jóvenes, que consultan menos al médico. El mes que viene las cuotas aumentarán un 12%, lo que totaliza para 2019 un 60,6%. En los últimos dos años, según un estudio, las prepagas perdieron 350 mil asociados (Clarín Tapa y pág. 30)

Disputa en Cambiemos por las acusaciones a jueces.
Consejo. Las diferencias se desataron por el intento de exculpar a Canicoba. En una agitada reunión que mostró disidencias en el oficialismo, el Consejo de la Magistratura resolvió ayer que el juez Rodolfo Canicoba Corral seguirá bajo investigación, a pesar del intento del consejero Carlos Más Vélez de desestimarla. Lo mismo ocurrió con su colega Claudio Bonadio, que seguirá bajo la lupa del kirchnerismo. En cambio, fue beneficiado el juez Ariel Lijo, que había sido denunciado por favorecer a la familia del exministro Carlos Corach durante el caso Siemens (La Nación Tapa y pág. 10)

El Central sigue recomponiendo sus reservas
Por Esteban Lafuente. Cambio. Ya compró más de U$S1300 millones desde el 27 de octubre. “El escenario económico no cambió. Las que sí cambiaron fueron las reglas de juego”, afirma Gabriel Caamaño, director de la consultora Ledesma, en referencia a las restricciones cambiarias que permitieron al Central volver a comprar dólares. “Es una consecuencia esperable de haber limitado buena parte de la demanda privada endureciendo el cepo”, precisa. Además de los U$S1105 millones que compró desde el 28 de octubre hasta el 8 de noviembre –último dato oficial-, el mercado estima que el BCRA sumó desde las PASO más de U$S1380 millones por sus intervenciones. Anteayer, por caso, compró U$S80 millones y ayer sumó otros U$S120 millones (La Nación Tapa y pág. 17)

NOTAS SECTORIALES

Riesgos del Trabajo: a la espera de soluciones
La reforma de la ley logró bajarla cantidad de juicios, pero el sector sigue reclamando la conformación de los cuerpos médicos y la adhesión de todas las jurisdicciones al sistema
A 23 años de su creación y casi tres de su reforma, el sistema de Riesgos del Trabajo logró bajar su litigiosidad, pero sigue teniendo puntos que amenazan su sustentabilidad, como la demora en la conformación de Cuerpos Médicos Forenses, el aumento de las tasas de actualización de indemnizaciones y la falta de adhesión de todas las jurisdicciones a Ley 27.348, que modificó el régimen en febrero de 2017. (El Cronista Seguros, Tapa y pág 2 y 3)

Sin definiciones de Alberto, la Bolsa cayó a su menor valor en un mes
Por Tomás Carrió. Mercados sin tregua. La Bolsa porteña mostró ayer un deterioro del 4,1% y cerró la ruedacon unacotización de 31.019 puntos, la más baja desde el 17 de octubre. Los bonos, en tanto, mostraron un leve rebote y cedió el riesgo país El S&P Merval no logra poner un freno a la pendiente negativa en la que ingresó el viernes último y anotó ayer su quinta caída consecutiva. Cerró la rueda del jueves con un rojo del 4,1% y una cotización de 31.019,69 puntos básicos, su punto más bajo en casi un mes. El referencial bursátil de la Bolsa acumuló así un deterioro del 11,3% desde que se inició el mes. La nueva baja de la plaza bursátil estuvo impulsada por las caídas que exhibieron las acciones de los bancos y las energéticas, con variaciones negativas de hasta un 8,8%. (El Cronista, pág. 1)

El Tesoro pagará hoy unos u$s 400 millones en Letes reperfiladas
Por Melina Manfredi. También vencen LECAP. El Ministerio de Hacienda enfrenta hoy un vencimiento de Letes y Lecap. Abonará el total a personas físicas y el 15% de la tenencia original a las personas jurídicas. No habría impacto en reservas. El Tesoro enfrentará hoy un pago de Letes por alrededor de u$s 400 millones. Además, Hacienda abonará otros $ 13.000 millones por Lecap. Los pagos se realizarán únicamente a las personas humanas, que no entraron en el reperfilamiento. También cobrarán los inversores institucionales y corporativos, pero solamente el 15% de su tenencia original, ya que el r e s to de los pagos fueron postergados y reperfilados. Casi el total de los vencimientos de Letes están en manos de inversores locales. Por lo tanto, en principio, los pagos que se hacen hoy no deberían impactar en las reservas del Banco Central (BCRA) porque los dólares ya están depositados en cuentas de la autoridad monetaria. (El Cronista, pág. 2)

Alberto Fernández derribará un mito: abrirá discusiones de los convenios colectivos
Por Carlos Burgueño. Se negociarán sector por sector y se avanzará en una ley cuando haya acuerdos. Algunos tienen más de 50 años sin reformas. El primer caso testigo será Vaca Muerta. Se incluirá a Nación, provincias, petroleras y sindicato. Se prefiere esa alternativa antes que un mega “Pacto Social”. Alberto Fernández está dispuesto que, en su gobierno, se derribe un mito: abrir las negociaciones de los convenios colectivos de trabajo; para que, por ley, se actualicen a la economía moderna. Para esto, el presidente electo exigirá que haya acuerdos previos sector por sector entre los privados y los sindicatos, avalados por los ministerios de Trabajo y Producción y la jefatura de gabinete. Los acuerdos tendrán además un marco “de apoyo” desde el gobierno nacional; sobre el que se les garantizará un grado de protección adecuado en cuanto a la apertura de importaciones, el acceso a nuevos mercados y líneas de créditos y financiamientos para “reconversión productiva”. (Ámbito Financiero, pág. 2)

IPC de octubre fue 3,3% pero ya preocupa noviembre
Por Caetano Mohorade. Consultoras estiman que el dato oscilará en entre 3% y 5% en los próximos meses. Fue por el buen dato de Alimentos y bebidas. En el acumulado del 2019 la inflación avanzó 42,2% y en la interanual, 50,5%. El dato de inflación en octubre sorprendió hasta a los analistas más optimistas, al ubicarse en un 3,3%, por debajo de las proyecciones del REM, que anticipaba un aumento del 4,2% en el nivel de precios para este mes. Así lo indicó el INDEC al dar a conocer el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC), que en el acumulado para lo que va del año totalizó 42,2%, mientras que en la comparación interanual retrocedió al 50,5%. A pesar de ello, el IPC núcleo avanzó 3,8% en el mes, y sigue en niveles elevados, lo que podría anticipar una aceleración del índice general para noviembre. (Ámbito Financiero, pág. 5)

Industriales alertan la ausencia de políticas para sostener el empleo y piden un plan de transición
Por Ariel Maciel. Denuncian la falta de ayuda por medio de Repro. Industriales alertaron por una caída en la asistencia a las fábricas para el sostenimiento del empleo ante la profunda crisis por la que atraviesa la producción nacional y reclamaron que en el plan de transición se implementen herramientas que les permita a las empresas atravesar la caída de las ventas y la falta de competitividad, que llevó a la pérdida de casi 140.000 puestos de trabajo durante la gestión Cambiemos. “Preocupa el hecho de que hay Repro que debieran estar pero que no están otorgando y que se necesitan para paliar la situación”, afirmó el presidente de la Unión Industrial de Córdoba (UIC), Marcelo Uribarren, en diálogo con BAE Negocios. (BAE, pág. 4)

La morosidad de las empresas se aceleró en el tercer trimestre y llegó al 5% de los créditos
Por María Eugenia Baliño. INFORME DEL BCRA. De la mano de una economía que sigue sin encontrar piso, la morosidad de las empresas se aceleró en el tercer trimestre. El ratio de irregularidad crediticia de las compañías locales llegó al 5% en septiembre, 1,1 punto porcentual por encima del nivel de fi nes de junio. Los datos corresponden al Informe de Estabilidad Financiera, publicado ayer por el Banco Central. El mayor aumento de la mora se concentró en las fi rmas ligadas al rubro de la construcción, al del comercio y la industria, donde los números muestran que la crisis pegó con mayor fuerza. (BAE, pág. 4)

 

Empresas
Volkswagen anunció un plan de inversión por U$S650 millones en el país
El CEO y Presidente de Volkswagen  Group Argentina Thomas Owsianski dijo que el desembolso se destinará a modernizar el Centro Industrial de Pacheco. Asimismo, informó que la planta alcanzó un volumen de 1.5 millones de unidades desde su inauguración en 1995. Actualmente, “el Centro Indstrial Pacheco cuenta con más de 3.800 empleados, y se está produciendo la Amarok para más de 35 destinos en el mundo” (Ambito.com)

TITULOS DESTACADOS
Se complica la sucesión en Bolivia y ahora Evo dice que quiere volver
Tema del día. No cede la tensión en las calles. El MAS lanzó ayer una operación para intentar derribar a la presidenta interina Jeanine Añez, a través de Adriana Salvatierra, la ex presidenta del Senado. La intención fue que retornara ese cargo, lo que la convertiría en sucesora directa de Evo Morales. Hubo una movilización muy grande al Congreso pero la Policía impidió el ingreso de Salvatierra. Trump y Bolsonaro reconocieron a Añez, que ayer echó a la cúpula castrense. Desde México, Evo culpó a EE.UU. y al FMI y dijo estar dispuesto a regresar “lo antes posible” (Clarín Tapa y pág. 3; La Nación Tapa y pág. 2)

El peronismo se impuso y el Congreso habló de “golpe”
en sesiones simultáneas para tratar el caso Bolivia, tanto en Senado como en Diputados, la oposición logró imponer su proyecto para condenar el desenlace de Evo Morales. Cambiemos se diferenció denunciando también el fraude electoral (Clarín Tapa y pág. 10)

Chile: en medio de la violencia buscan fórmula para una nueva Constitución
26 días de protestas- Ayer hubo nuevos enfrentamientos en Santiago y otras ciudades, con saqueos ataques a cuarteles policiales y 499 heridos. Por primera vez se reunieron todos los partidos, desde la ultraderecha hasta el PC en lo que sería una llave para destrabar la crisis (Clarín Tapa y pág. 24)

Fernández sella alianza con movimientos piqueteros
Encuentro. Se reunió en el Episcopado con dirigentes de agrupaciones sociales. “Lo que viene es el gobierno de todos ustedes, no de Alberto y cristina, vamos a resolver  las cosas juntos”, manifestó el presidente electo, en un encuentro que mantuvieron en la sede de la Conferencia Episcopal Argentina. Participaron de la reunión los referentes del llamado triunvirato piquetero, así como otras organizaciones que integran el Consejo de la Economía Popular, creado por la ley de emergencia social, pero desactivado por el gobierno de Mauricio Macri. Todas ellas ya habían respaldado a Fernández en la campaña.  (La Nación Tapa y pág. 14)

Naftas: definen subas tras el congelamiento
Las paroleras definían anoche el porcentaje de la primera suba, que se espera que sea de entre  y 6%; el próximo mes habrá nuevos ajustes, que llegarían al 11%. Tras 90 días, finalizó hoy el congelamiento en el valor del combustible que aplicó el Gobierno luego del salto del tipo de cambio postPASO. Con el mercado liberado, YPF, que controla casi el 60% del despacho de combustibles, es la que fija la estrategia que luego toman todas las empresas del sector para cerrar la brecha del 17% que, según ellas, todavía quedó de diferencia con el pecio de paridad de importación (lo que costaría la nafta si se importara) por el congelamiento. (La Nación Tapa y pag 20)

NOTAS SECTORIALES
Accidentes de trabajo: la Corte revocó un fallo por incapacidad laboral
La Corte Suprema de Justicia resolvió revocar un fallo por incapacidad laboral que no se ajustó a la tabla de medición de incapacidades (Baremo) estipulada en la nueva Ley de Riesgos del Trabajo (24.557). Según la visión de las empresas, `el texto de la Ley sobre Riesgos del Trabajo (LRT) no deja lugar a dudas sobre la aplicación del Baremo para determinar las incapacidades. Se debe utilizar esta tabla para garantizar el trato igualitario a los damnificados. Es decir, se deben aplicar criterios de evaluación uniformes, establecidos y no con arreglo a pautas discrecionales`, dicen. Desde la UART, destacaron `la relevancia del fallo en el ordenamiento general del sistema y en la resolución de las controversias judiciales en particular`. Por otro lado, la entidad insistió en la relevancia y la necesidad de constituir los Cuerpos Médicos Forenses en el ámbito judicial, tal como lo prevé la Ley 27.348. (Clarín, El Cronista, Ámbito Financiero, BAE, La Opinión de Rafaela, El Zonda)

El Gobierno reglamentó el decreto que modificó las indemnizaciones por accidentes laborales
El Gobierno avanzó con la reglamentación del decreto de necesidad y urgencia que modificó la forma de calcular los intereses que se deben aplicar a las indemnizaciones por accidentes de trabajo. A fines de septiembre, se publicó el DNU 669/2019, que estableció que se dejaría de utilizar la tasa activa de los bancos para calcular esos intereses y que se comenzaría a usar el índice Remuneraciones Imponibles Promedio de los Trabajadores Estables (RIPTE) que mide la evolución de los salarios. De esta forma, se aplicaría un incremento menor, ya que las tasas activas están por encima de los aumentos salariales promedio (Infobae)

Inflación recargada: Con subas en nafta, celulares y prepagas, el IPC se perfila arriba de 4% este mes
Por María Iglesia. El Indec difunde hoy el dato de octubre, que analistas estiman en torno a 4%. Para el cierre de 2019 se va a acumular un incremento de los precios de entre 55% y 60%. Los precios no tienen respiro: tras un IPC que hoy el Indec difundirá para octubre, que se prevé en torno al 4% mensual, los aumentos de noviembre ponen un piso al mes (y también a diciembre) de otro 4%. Así, el gobierno de Alberto Fernández va a asumir su mandato con una inflación que oscilará alrededor del 55% anual y una pérdida del poder adquisitivo de los salarios de 18% como saldo de los cuatro años de gobierno de Mauricio Macri. Este mes, los servicios empezaron a aumentar con más fuerza que los bienes, principalmente como consecuencia del fin del congelamiento de los combustibles. (El Cronista Comercial, pág. 4)

El consumo sin reacción: cerró octubre con una caída del 5,4% anual
Por Carlos Boyadjian – El impacto de la crisis. Registra dieciséis meses consecutivos en terreno negativo. La baja fue más moderadas por la desaceleración de la caída en las cadenas de supermercados. El consumo masivo registró en octubre un nuevo retroceso, esta vez del 5,4%, en línea con el deterioro de las principales variables económicas que se observan en los últimos meses. Este dato, sin embargo, tiene al menos, dos lecturas posibles. A pesar de mostrar un dato negativo frente al mismo mes de 2018, exhibe una desaceleración de la caída en la comparación con septiembre, cuando el desplome había llegado al 9,4%. Pero por otro lado, es claro que se consolida la tendencia de caída del consumo. (El Cronista Comercial, pág. 6)

Dólar futuro: Sturzenegger con sobreseimiento confirmado
La Cámara Federal de Casación Penal confirmó el sobreseimiento del extitular del Banco Central Federico Sturzenegger, que había sido denunciado en el marco de una de las causas derivadas por el caso dólar futuro. La denuncia fue realizada en su momento por la expresidenta Cristina de Kirchner ante los perjuicios económicos que causó la devaluación al comienzo del gobierno de Cambiemos en relación con los contratos de “dólar futuro” de la anterior administración. El fallo fue dividido. La sala I de Casación con las firmas de los jueces Daniel Petrone y Diego Barroetaveña declaró “inadmisible” un recurso presentado por el abogado de la vicepresidenta electa, Carlos Beraldi.  (Ámbito Financiero, pág 15)

El blue volvió a subir ($66,75) y se amplió la brecha al 5,9%
El minorista avanzó ligeramente a $63. El BCRA, ante la falta de demanda privada, salió a comprar otros u$s80 M para contener el valor de la moneda. En una rueda con la reiterada presencia del Banco Central y otras entidades financieras, el dólar avanzó dos centavos y cerró a $63. Sin embargo, la noticia del día la dio el blue, que anotó su segunda suba consecutiva y alcanzó su mayor valor en dos semanas al incrementarse $1,25 a $66,75. Con este avance, el spread con el oficial se amplió al 5,9%, alcanzando así la diferencia más alta desde principios de mes. La entidad que dirige Guido Sandleris volvió a aprovechar ayer la ausencia de la demanda privada, congelada por el cepo hard, y absorbió otros u$s80 millones del mercado para evitar una caída en la cotización. (Ámbito Financiero, pág 3)

El riesgo país tocó máximos en la era Macri en un mercado que exige definiciones
Por María Eugenia Baliño. La falta de certezas respecto del plan económico de Alberto Fernández golpea a bonos y acciones. Sin expectativa ya de una reestructuración de deuda “a la uruguaya” ni definiciones todavía sobre cómo quedará conformado el equipo económico del próximo gobierno, los mercados volvieron a castigar a los bonos argentinos ayer y el riesgo país tocó máximos en la era Macri. El EMBI+ de JP Morgan, que mide la sobretasa que deben pagar los títulos públicos locales respecto de sus pares estadounidenses, cerró ayer a 2.513 puntos, después de haber tocado durante la jornada las 2.540 unidades. De esta forma, retornó a niveles de principios de septiembre, cuando marcó su récord en la gestión Cambiemos. (BAE, pág. 2)

Bancos proponen que la devolución del IVA en alimentos sea con tarjeta
Por Ignacio Ostera. Creen que permitiría segmentar el beneficio y aumentar la formalización de la economía. Los bancos privados de capital nacional propusieron ayer focalizar la rebaja del IVA en alimentos a los sectores de menores ingresos, mediante la devolución de ese tributo por medio de tarjetas de débito, crédito u otros medios de pago. De esta manera, se volvería a aplicar de una manera más extensiva las normas derogadas por este Gobierno que reintegraban al consumidor parte del gasto si lo hacían por medio de plásticos. De acuerdo al documento difundido por la Asociación de Bancos Argentinos (Adeba), la iniciativa que sacó de urgencia el oficialismo para evitar un mayor traslado a las góndolas de la devaluación de agosto corre algunos riesgos: la “reorientación” de las compras hacia los productos con tasa 0; la efectiva reducción en los precios de los artículos alcanzados; la utilización indiscriminada del beneficio sin distinción por nivel socioeconómico; y la aparición de saldos a favor recurrentes por parte de los comerciantes que realizan la venta final. (BAE, pág. 6)
Empresas
Howarth HTL designó nuevo Managing Director para Sudamerica
La firma líder en consultoría para la industria hotelera, turismo y ocio, con sede en Buenos Aires, nombró a Fabién Rodríguez Suárez para el análisis de viabilidad de los proyectos de inversión en la región. La firma cuenta con 45 oficinas en el mundo (Ambito.com)

TITULOS DESTACADOS

Con apoyo de la oposición, una senadora asumió la presidencia de Bolivia
Tema del día. Evo Morales, asilad en México, cuestionó la proclamación. Jeanine Añez, con el aval de la oposición y de la Iglesia, asumió la presidencia, tras la acefalia por la renuncia de Evo Morales. La bancada mayoritaria que responde al expresidente no participó de la sesión en el Congreso. Añez, quien era vice 2° del Senado y última en la línea sucesoria, recibió el apoyo de los principales líderes opositores, Carlos Mesa y Luis Camacho. Anunció que convocará a elecciones lo antes posible. En la OEA, su secretario general Luis Almagro acusó a Morales por dar “un autogolpe” y cometer fraude en la elección. Evo Morales, anoche desde México, desconoció la proclamación de Añez (Clarín Tapa y pág. 3; La Nación Tapa y pág. 2)

 

Piñera condenó la violencia y llamó  a un pacto para cambiar la Constitución
Estallido social en Chile. En otro día de choques callejeros, el presidente anunció que sumará más carabineros para frenar “la destrucción”. Llamó a concretar tres acuerdos: uno por la paz, otro por la justicia y el restante, para redactar otra Carta Magna, que deberá ratificarlo un plebiscito (Clarín Tapa y pág. 30)

 

Concluye el congelamiento de las naftas y mañana llega una suba del 5%
La súper alcanzará los $50. La regulación se había establecido después de las PASO, para evitar el traslado de la suba del dólar a los precios. Sin embargo, se autorizaron aumentos  a mediados de septiembre y a fines de octubre. YPF llevará la súper a $50 y las otras petroleras suelen acompañarla (Clarín Tapa y pág. 17)

 

Rechazo de la Justicia al traspaso de los testigos protegidos
Conflicto. Macri avanza hoy con la transferencia al Poder Judicial. El presidente Mauricio Macri firmará hoy el decreto que transfiere el programa de protección de testigos del Poder ejecutivo a la Cámara de Casación, a pesar de la disconformidad expresada por sectores de la Justicia, que argumentan que no están en condiciones de asumir el sistema. Macri tomo la decisión, como adelantó La Nación la semana pasada, a partir del pedido de varios imputados colaboradores que declararon en causas de corrupción que involucran a ex funcionarios kirchneristas. El sistema alcanza a 225 testigos y 97 familiares (La Nación Tapa y pág. 12)

 

Fuerte pérdida de valor de firmas locales en Wall Estrete
Post PASO. Cayó U$S30.183 millones la capitalización bursátil de 17 empresas. Tres reservas netas del Banco Central. Un Mercado Libre. Ocho YPF. La cuenta de la pérdida de valor de las empresas argentinas que cotizan en Nueva York luego de las elecciones presidenciales sorprende. El número fue tan grande –más específicamente  U$S30.183 millones – que en el mundo bursátil se habla de una debacle. Además, se comparan los guarismos de los papeles locales con los de un país en guerra, pese a que en la Argentina no hubo ningún evento demasiado disruptivo: sólo ganó el Frente de Todos. (La Nación Tapa y pág. 16)

 

NOTAS SECTORIALES

La Corte revoca un fallo que determinó una indemnización por incapacidad laboral apartándose de la ley
Para establecer la incapacidad que presentaba el trabajador no se tomó en cuenta la “tabla de incapacidades” cuya aplicación es obligatoria según la Ley de Riesgos del Trabajo
Con la firma de los jueces Carlos Rosenkrantz, Elena Highton de Nolasco y Juan Carlos Maqueda, la Corte Suprema de Justicia de la Nación revocó una sentencia de la Sala VII de la Cámara Nacional de Apelaciones del Trabajo que fijó una indemnización por las consecuencias de un accidente sobre la base de una incapacidad laboral determinada sin que se tomara en consideración la tabla de incapacidades laborales (baremo) que establece la reglamentación vigente y que debe ser obligatoriamente aplicada según lo determina la Ley de Riesgos del Trabajo (LRT). (Centro de Información Judicial https://www.cij.gov.ar/nota-36123-La-Corte-revoca-un-fallo-que-determin–una-indemnizaci-n-por-incapacidad-laboral-apart-ndose-de-la-ley.html)

Las demandas por Cupón PBI pueden llegar a u$s 4000 millones
PRESIÓN SOBRE LA DEUDA. Se presentaron otros tres fondos, que reclaman u$s 423 millones, en Londres. Se suman a la presentación de otros cuatro que pidieron fallos a su favor en el juzgado de Loreta Preska, en Nueva York. Los pagos remanentes en los cupones PBI son de $ 12.787 millones, calculan en Hacienda Un nuevo capítulo se inscribe en los litigios de los tenedores de bonos con la Argentina: tres nuevos fondos se sumaron y presentaron demandas por unos u$s 400 millones en la justicia, esta vez británica, porque el país no pagó el Cupón PBI derivado del crecimiento económico en 2013. Palladian Partners, HBK Master Fund y Hirsh Group, fondos que demandan a la Argentina en un tribunal de Londres, según se supo ayer de una presentación concretada en agosto. (El Cronista Comercial, pág 8)

 

Con la región complicada, subieron el blue y el contado con liquidación
Por Matías Barbería. EL BCRA COMPRÓ U$S200 MILLONES. El mercado oficial vive aislado del mundo. El dólar cayó 7 centavos allí, para quedar debajo de los $ 63. Pero el “liqui” y el blue acompañaron subieron de la mano de la baja de las monedas de la región. Las cotizaciones paralelas del dólar mostraron un repunte ayer, de la mano del avance de la divisa en toda la región. El blue saltó 1,55% a $ 65,50, mientras que el contado con liquidación sumó 1,29% a $ 78,23. La vida que mostró la moneda estadounidense en esos mercados alternativos contrastó con el retroceso del oficial, que cayó sólo 7 centavos gracias a que el Banco Central (BCRA) salió a sostenerlo con compras por algo más de u$s 200 millones en el día. Fue un día de números rojos paras las monedas de la región (ver página 8 de Finanzas y Mercados), golpeadas por la aversión al riesgo global y por los acontecimientos políticos que generan convulsión en distintas partes del continente. (El Cronista Comercial, pág 1 y 2)

 

El dólar perforó los $63 (su valor más bajo del mes)
EL BCRA VENDIÓ U$S 200 PARA FRENAR LA CAÍDA. Tras el feriado en Estados Unidos del lunes, el dólar cedió ayer nueve centavos a $62,98 y anotó el valor más bajo en lo que va de noviembre. Sucedió en una rueda en la que el Banco Central compró u$s200 millones para frenar la caída de la cotización. La merma del minorista se dio en sintonía con el mayorista, que retrocedió 25 centavos a $59,70. “La suba del lunes no pudo mantenerse debido a la persistencia de un estricto control de cambios que ha reducido sustancialmente la demanda de divisas, dando pie a que las compras por cuenta del Central se hayan transformado en el principal factor que explica el nivel actual del tipo de cambio”, analizó Gustavo Quintana, operador de PR Corredores de Cambio. (Ámbito Financiero, pág. 1)

 

Impuestos: IVA cero y Bono Bienes de Capital también quedan para Alberto
Carlos Lamiral.  Ambos beneficios fiscales anunciados por el gobierno de Macri vencen el 31 de diciembre. Dos medidas fiscales importantes que adoptó el gobierno de Mauricio Macri para paliar los efectos de la devaluación quedarán en herencia para la administración de Alberto Fernández. Una de ellas es la rebaja a cero de la alícuota del IVA a los alimentos de primera necesidad, y la otra es el Bono Fiscal para empresas productoras de bienes de capital. Ambas terminan su período de vigencia en 31 de diciembre. El paquete en el que se incluyó la reducción del IVA a cero para los alimentos, se aplicó junto con la suba del mínimo no imponible del Impuesto a las Ganancias de la Cuarta Categoría y el bono de $2.000 para empleados en relación de dependencia. (Ámbito Financiero, pág. 6)

 

Impulsada por subas en alimentos, estiman la inflación de octubre entre 4% y 4,5%
COMBUSTIBLES, MEDICAMENTOS Y PREPAGAS TAMBIÉN PESARON. El Indec publicará mañana su IPC de octubre. Las estimaciones privadas adelantan que mostrará una desaceleración tras el 5,9% que marcó en septiembre por el impacto directo de la devaluación, aunque esperan que se ubique en un elevado nivel entre el 4% y el 4,5%. Las subas en alimentos, medicamentos, prepagas y combustibles dieron el mayor impulso. El Centro Cepa señaló ayer que estima para octubre una inflación mensual del 4,5%, apenas por encima del 4,4% que calculó el promedio de los analistas consultados por el Banco Central en su último Relevamiento de Expectativas del Mercado. (BAE, pág. 3)

 

Por la devaluación post PASO, crece el turismo receptivo
Los viajes de argentinos al exterior, en caída. La devaluación de agosto luego de que se realizaran las elecciones primarias tuvo consecuencias en el movimiento turístico que quedó en evidencia poco después. En septiembre se produjo una caída de la cantidad de viajes al exterior del 2,6% medido contra el mismo mes del año anterior mientras la llegada de turistas extranjeros aumentó 3,5% en la misma comparación. Según las Estadísticas de Turismo Internacional, que difundió el INDEC, en septiembre último se registraron 233.200 llegadas de turistas a Argentina, con un incremento interanual del 3,5% pero que mostró de todos modos, una disminución respecto del mes anterior, agosto, de 3,2%. (BAE, pág 7)

 

 

Empresas
Tras 20 años, Cristofani deja de ser el N° 1 de Santander en Argentina y asume Sergio Lew
Cristofani continuará ligado al Grupo como presidente no ejecutivo del consejo de administración (directorio). Bajo su liderazgo, multiplicó por seis los clientes, que hoy son en torno a 3,7 millones. Sergio Lew se incorporó al Grupo Santander en 1996 y fue responsable de Financiación Internacional (1999-2003) y director financiero (2004-2007) de Santander en Argentina. Después se trasladó a Madrid para liderar el área de Emisiones de Deuda en Mercados de Capitales (Debt Capital Markerts, 2007-2009) y en 2009 viajó a Nueva York, en donde lideró el área de Deuda (Global Debt Finance) en Estados Unidos hasta 2018, cuando volvió a Argentina como consejero delegado (gerente general) de Santander Argentina. Sergio es contador público de la Universidad de Buenos Aires. Tiene un máster en Finanzas de la Universidad del CEMA (Ambito.com)

 

TITULOS DESTACADOS

Evo se asila en México y policías y militares de despliegan en La Paz
William Kaliman, el comandante militar de Bolivia, anunció el despliegue de las fuerzas, después de que la Policía fuera desbordada. El país sufre un vacío de poder por la renuncia del presidente Evo Morales y de su línea sucesoria. Hoy intentará reunirse la Asamblea Legislativa, donde la senadora opositora Jeanine Añez quedó posicionada para encabezar un nuevo gobierno y llamar a elecciones. El presidente mexicano Andrés López Obrador le concedió el asilo político a Evo, quien anoche viajaba hacia allí desde Cochabamba, donde estuvo refugiado. (Clarín Tapa Tema De Día y pág. 3; La Nación Tapa y pág. 2)

 

Para la UCR, es un golpe de Estado y se desmarca de Macri
Interna oficialista. Reunido con sus ministros, el presidente Macri insistió en que “por ahora, o es un golpe de Estado” lo que sucede en Bolivia. Y pidió a la Cancillería que repudie la violencia. Sin embargo, el comunicado de la UCR –que integra la coalición oficialista- habla directamente de “golpe” y lo mismo hizo uno de sus principales refuentes, el gobernador jujeño Gerardo Morales. Desde el peronismo también se insistió en que se trata de un “golpe” y el presidente electo Alberto Fernández realizó gestiones ante varios gobiernos para garantizarle la seguridad a Evo Morales Clarín Tapa y pág. 9)

 

Dos ex ministros, refugiados en la embajada argentina
Custodia de gendarmería. El gobierno de Macri aceptó recibir allí figuras claves de la estructura de Evo; Carlos Romero, el ministro de Gobierno y Mariana Prado, de Planificación. Argentina también envió gendarmes para reforzar la custodia (Clarín Tapa y pág. 12)

 

Dudas de analista ante los planes de “desdolarizar”
Por Francisco Jueguen. Creen que primero serán necesario u plan integral que dé certidumbre sobre el dólar, las tarifas, al tasa d interés y las jubilaciones y un programa fiscal y monetario. El debate fue abierto por la expresidenta del Banco Central Mercedes del Pont, que integra los equipos técnicos d Alberto Fernández. La economista se pronunció por la necesidad de desdolarizar la economía argentina, medida que tiene una segunda capa: la desindexación. Se trataría de una legitimación de la letra chica del acuerdo económico que el presidente electo buscará impulsar para intentar frenar la inercia de los precios y los salarios. Para varios economistas consultados por La Nación, sin un plan económico integral, esa tarea corre el peligro de caer en el voluntarismo excesivo y de corto plazo, sobre todo en momentos en que satélites kirchneristas de “mecha corta” empujan por políticas de ingreso expansivo sin financiación: los márgenes para tomar deuda o postergarla, emitir pesos o vender bienes estatales son finos. (La Nación Tapa y pág. 16)

 

Se agrava la división del Frente de Todos en el Senado
Congreso. Un sector del PJ resiste la conducción de Cristina Kirchner. La crisis se agudiza cada día más a medida que se acerca el 10 de diciembre y en el Bloque Justicialista, que preside Carlos Caserio (Córdoba), siguen sin tener una definición de Alberto Fernández sobre cómo vertebrará el conglomerado oficialista en el Senado. En ese escenario, y de no mediar un acuerdo político en los próximos días, Fernández podría iniciar su gobierno con dos bloques autónomos que respondan a las políticas oficialistas. “Si nadie nos dice nada, vamos a tender dos bloques”, advirtió un experimentado senador, tratando de llamar la atención sobre la creciente tensión interna en el PJ del Senado. (La Nación Tapa y pág. 13)

NOTAS SECTORIALES

La tasa de las Leliq quedó al borde del piso mensual
Fianzas. En siete ruedas, el rendimiento cayó a 63,05%. Es el menor nivel desde agosto y está en el límite del piso que el BCRA fijó para noviembre. Las tasas del sistema acompañan la baja. En EcoLatina creen que el piso de 63% se mantendrá y descartan nuevas subas. “Pareciera que la próxima gestión del BCRA va a tener una política monetaria menos contractiva. La actual gestión ya le abrió las puertas. Por un lado, aumentó el límite de adelantos transitorios para diciembre y enero. Por otro, al no permitir integrar encajes con Leliq, se hizo más costoso mantener los plazos fijos y la tasa empezó a bajar. Con lo cual, ya la actual gestión está teniendo una política monetaria más relajada”, sostuvo Matías Rajerman, economista jefe de la consultora. (El Cronista Tapa y F&M Tapa)

 

La Argentina, entre los cuatro países con baja de PBI en 2020
América Latina. La Cepal llevó al 3% su proyección de caída en el PBI argentino para este año y extendió la recesión a 2020, al prever que bajará 1,3%. Así, sumará a Venezuela, Nicaragua, y Bahamas. El pronóstico de Cepal para este año va en línea con la del Fondo Monetario, que vaticina una baja en la actividad de 3,1% y es más pesimista que la del Gobierno de Mauricio Macri, que pronostica que el PBI cierra con una contracción de 2,6%, según incluyeron en proyecto de Presupuesto presentado n el Congreso. (El Cronista Tapa y pág. 11)

 

Dólar estable, limitado por el feriado en EE.UU.
Cerró en $63,07 y bajó brecha con el blue (3,5%). Con un mercado acotado por un feriado en Estados Unidos, el dólar cerró casi estable ayer a $63,07. Sucedió en un contexto cauto a la espera de señales políticas y económicas del presidente electo Alberto Fernández. En tanto, el mayorista saltó 45 centavos, a $59,95, en una rueda con un bajo volumen negociado, de apenas u$s100 millones. La imposibilidad de finiquitar operaciones en el día sólo posibilitó que las operaciones se pacten para liquidarse mañana y, en menor medida, se opere contra las cuentas de las entidades financieras en el Banco Central, señalaron operadores. (Ámbito Financiero, Sup. Panorama Financiero, pág. 1)

 

AFIP de Macri no embarga más (se lo deja al próximo gobierno)
Por Carlos Lamiral. También nueva administración deberá definir sobre la recategorización del monotributo. Se unifica con vencimiento del Plan de 120 cuotas. También quedará en la herencia la recategorización de oficio a monotributistas. La Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) se abstendrá de aplicar embargos de cuentas a contribuyentes atrasados con el pago de impuestos hasta el 30 de noviembre, fecha en la cual también vencerá el plazo para ingresar a los planes de 120 cuotas lanzados este año, luego de la crisis financiera post-PASO. Eso quiere decir que la decisión de volver al método de cobro por la vía judicial prácticamente quedará a cargo del funcionario que designe Alberto Fernández al frente de la organismo recaudador en reemplazo de Leandro Cuccioli luego del 10 de diciembre, según informaron fuentes de la AFIP. (Ámbito Financiero, pág. 7)

 

En pleno festival de tipos de cambio paralelos, la inversión cayó 10,8% en septiembre
Por Mariano Cúparo Ortiz. Fue el peor registro del año y empresarios no esperan repunte en el corto plazo. La inversión productiva sufrió un nuevo desplome de 10,8% interanual en septiembre. Además registró un fuerte deterioro respecto a agosto, de 7,8%. Así, tras meses de estancamiento en niveles muy bajos, la inversión vuelve a buscar el piso histórico. Para colmo, los empresarios no esperan mejoras hacia adelante. Los números corresponden al Indicador Mensual de la Inversión (IMI) del Instituto de Trabajo y Economía de la Fundación Germán Abdala (ITE-FGA). Desde marzo del 2018, la contracción de la inversión es de 27,7%. (BAE, pág. 3)

 

Sólo dos de cada diez empresarios creen que la economía local mejorará el año que viene
Colocan al consumo como factor clave para lograr un potencial repunte. Tras un año lleno de complicaciones, los empresarios argentinos se preparan para enfrentar un nuevo ciclo, luego del 10 de diciembre. En ese contexto, el empresariado local es bastante crítico con la clase ejecutiva y, además, no demuestra demasiado optimismo para lo que se viene. Así, el 76% de los empresarios considera que la clase empresarial no está a la altura del desafío competitivo y de liderazgo social que necesita el país, según una encuesta desarrollada por el Instituto Argentino de Economía (IAE). (BAE, pág. 10)

 

Empresas
Edenor está a punto de cerrar la compra de la inmobiliaria de Carlos De Narváez
Por Andrés Sanguinetti. Edenor, la distribuidora de electricidad más importante del país, se queda con una desarrolladora de real estate actualmente propiedad del empresario Carlos De Narváez. Se trata de la sociedad Ribera Desarrollos, cuyo mayor activo es el mega complejo inmobiliario conocido como Al Río, y ubicado a metros de la intersección de las avenidas General Paz y Del Libertador, en la localidad bonaerense de Vicente López. En realidad, se trata de una operación enmarcada en el concurso preventivo en el  que se encuentra la firma de De Narváez desde hace por lo menos 10 meses ante la imposibilidad de cumplir sus obligaciones financieras. En ese contexto, la distribuidora propiedad del grupo Pampa Energía, controlado a su vez por el empresario Marcelo Mindlin, está a punto de concretar la compra a partir de negociaciones que involucran la deuda contraída por Ribera Desarrollos. (Iprofesional)

TITULOS DESTACADOS

Evo Morales renunció, denunció un golpe y que pidieron su captura
Tema del Día. Incertidumbre por la sucesión y la virtual acefalia en Bolivia.  Acorralado después de 28 días de protestas y acusaciones de fraude en las elecciones del 20 de octubre, el presidente de Bolivia presentó ayer su renuncia. Fue luego de difundirse un lapidario informe de la OEA que confirmó las sospechas de manipulación en el conteo de votos. Morales convocó a nuevos comicios pero la oposición rechazó que el participara. El Jefe de las Fuerzas Armadas que se negaron a reprimir las protestas, le pidió su dimisión. Mientras seguían los choques e incidentes en el país. Evo anunció que dejaba su cargo y denunció un golpe de Estado. Anoche Morales advirtió que había un pedido de captura ilegal en su contra y que habían saqueado su casa de Cochabamba (Clarín Tapa y pág. 3 La Nación Tapa y pág. 2)

Sáenz ganó en Salta y se impuso por más de 27 puntos al candidato K.
Elecciones a gobernador. Con una coalición que incluía al PRO y sectores del PJ, Gustavo Sáenz relegó al kirchnerista Sergio Leavy y sucederá a Urtubey. Alberto F, lo saludó por su triunfo. El gobernador electo dijo que espera poder trabajar juntos (Clarín Tapa y pág. 12; La Nación Tapa y pág. 11)

El socialismo venció en España pero no podrá formar gobierno
El ultraderechista Vox es la tercera fuerza. Las elecciones mantuvieron el panorama de bloqueo político en el país con otra victoria del oficialista PSOE y un fuerte crecimiento de la ultraderecha de Vox, el tercer partido más votado: pasó de 24 diputados en abril a 52 ahora, sobre un total de 350 legisladores. El socialismo ganó pero con menos votos que en los comicios pasados: 120 contra 123. Ni el bloque de derecha ni el de la izquierda podrán alcanzar por sí solos la mayoría absoluta (Clarín Tapa y pág. 24)

Fuerte caída de depósitos en los bancos desde las PASO
Salida. Se redujeron 42% los que estaban en dólares y 12% aquellos en pesos. Antes de las primarias, el sector privado tenía depositados en los bancos $1.285.597 millones a plazo fijo (entre los tradicionales y los indexados por inflación) en pesos, más otros U$S32.500 millones en depósitos en dólares. Pero 57 días hábiles después esa tenencia había caído a $1.146.963 millones y U$S19.109 millones, es decir, salieron del sistema $138.644 millones y U$S13.392 millones, respectivamente. La pérdida más sensible, en términos macroeconómicos, es la de la liquidez que el sistema había acumulado en dólares, porque sobre ella descansaba un importante auge del crédito en dólares a empresas exportadoras y a algunas de sus proveedoras directas. (La Nación Tapa y pág. 18)

Alerta por el sarampión
Con otros cuatro casos, el brote es el mayor desde 2000.  Una nueva actualización del número de afectados por sarampión en el país indica que ya son 48 los casos confirmados, incluidos dos chicos españoles que contrajeron el virus durante un viaje a la Argentina. La mayoría tienen menos de un año, que es cuando recién deberían empezar a recibir la vacuna que protege de la infección. En lo que va del año, en el país se notificaron 2316 casos, de los que se confirmaron 46 localmente y dos en España. Siete de esos 46 pacientes habían contraído la infección durante un viaje (casos importados) o habían estado en contacto con alguno de ellos. Se detectaron en Santa Fe y en la ciudad y la provincia de Buenos Aires. Los 39 restantes son casos autóctonos (sin antecedente de viaje) y se detectaron en centros porteños y del conurbano. “Veintinueve se encuentran agrupados en cuatro cadenas de transmisión”, confirmaron oficialmente  (La Nación Tapa y pág. 25)

NOTAS SECTORIALES

Precios de la deuda indican que el reperfilamiento será más duro
Sube el riesgo país. El presidente electo por ahora mantiene La idea de una renegociación de deuda a la uruguaya, sin quitas de capital. Pero ante la falta de nuevas precisiones por parte de Alberto Fernández (que sólo remarcó que n el estado actual de la Argentina, los pasivos no se pueden pagar), en el mercado crece la expectativa de que se planteará un reperfilamiento más duro, incluso sin un acuerdo previo con el FMI. Por ahora, el BCRA aprovecha para recomponer las reservas que necesita para cubrir pagos de noviembre y diciembre. Hasta ahora sumó U$S1000 millones (El Cronista Tapa, pág. 10 y 11 y F&M Tapa)

 

Estiman que el subsidio en las tarifas será de 60% hasta abril
Congelamiento . Es una proyección que hace Cammesa, que calcula que entre noviembre y abril 2020 los usuario pagarán solo 39% del costo real de la electricidad (EL Cronista Tapa y pág. 6)

 

Deuda: el calendario de vencimientos no le dará ningún respiro a Alberto
Por Jorge Herrera.  No hay duda de que será complicado el inicio del próximo gobierno dada la situación socioeconómica y financiera que heredará. Pero antes de fin de año vencen $120.000 millones y u$s2.500 millones. Los economistas aún debaten si la agenda del próximo gobierno debe arrancar o no con la reestructuración de la deuda o priorizar la reactivación. Donde hay casi pleno consenso es sobre la necesidad de evitar el default. Lo cierto es que la próxima administración no tendrá ninguna tregua en este aspecto. Hasta fin de año, el Tesoro debe enfrentar vencimientos en pesos en torno a los $60.000 millones mensuales y en dólares por u$s1.200 millones por mes. El presidente electo, Alberto Fernández, no dispondrá de mucho tiempo para acomodarse porque tras el cierre de 2019 se le viene un verano, y sobre todo, un otoño álgido. (Ámbito Financiero, pág. 3)

 

Entre 2016 y 2019, el déficit fiscal acumulará u$s112.300 millones

Para el informe, en 52 de los últimos 59 años hubo desequilibrio. Afirma que en los últimos cuatro años, el gasto público ha totalizado unos u$s520 mil millones. El déficit fiscal como un problema crónico. Una dificultad que, pese a que pasan los gobiernos, no se logra resolver. Esa disyuntiva fue analizada por el IARAF, que en su informe graficó la situación con una estadística contundente: de los últimos 59 años, en 52 se va a terminar con déficit fiscal. Tal es así que entre 2016 y 2019 acumulará u$s 112.300 millones. “Cada gobierno dice tener la receta para bajar la inflación (uno de los principales síntomas del déficit fiscal), pero con un set de alquimias que duran un tiempo determinado y que no evitan que las restricciones terminen materializándose. (Ámbito Financiero, pág. 7)

 

La devaluación y la crisis tiñeron de rojo los resultados de las empresas
Por María Eugenia Baliño. La caída del consumo impactó en las ventas y el salto del dólar post PASO afectó costos y deuda. La abrupta devaluación post PASO y la crisis económica resultaron un combo explosivo para las empresas argentinas. De acuerdo a los balances presentados por las firmas que cotizan en la Bolsa porteña, el tercer trimestre del año sólo dejó pérdidas para la mayoría de ellas. Las compañías recibieron un doble impacto. Por un lado, la contracción del consumo, de la mano de un poder adquisitivo cada vez más deteriorado por la inflación, afectó sus resultados por venta. “La exponencial suba de costos, asociada a la muy fuerte devaluación de la moneda y la inflación, ha sido determinante en los resultados negativos de Molinos, que no ha podido trasladar a los precios de su cartera de productos dichos efectos”, señaló la empresa alimenticia en un comunicado el jueves pasado, luego de dar a conocer una pérdida acumulada en los primeros 9 meses del año de $1.356 millones. Otra de las que sufrió este doble impacto fue Arcor. Aunque la empresa logró compensar la caída de ventas en nuestro país con exportaciones y ventas en sus filiales extranjeras, su deuda se incrementó notablemente por la devaluación, lo que le significó una pérdida de $2.610 millones entre enero y septiembre pasados. “La rentabilidad de la compañía se ha visto afectada principalmente por la diferencia de cambio sobre la deuda en dólares, producida por la devaluación del peso argentino”, indicó la compañía en un comunicado difundido el viernes.  En la misma línea, Aluar reportó un resultado negativo de $2.963 millones, de acuerdo al balance con cierre el 30 de septiembre que presentó a Byma. La compañía indicó que el resultado se debe a la pérdida ocasionada por el impacto de la devaluación sobre su deuda, los menores ingresos por ventas producto de la caída del precio del aluminio; y los mayores costos de distribución.  El viernes también informaron pérdidas Longvie, Albanesi, Telecom, Grimoldi, Clisa, Camuzzi y Telecom, entre otras. (BAE, pág. 4)

 

Termina el congelamiento de naftas y esperan por YPF
Por Juan Strasnoy Peyre. Lo que defina la petrolera será clave para el resto de los jugadores. El alza podría ser del 5%. El jueves finaliza el congelamiento de combustibles que el Gobierno había dispuesto por 90 días tras la última devaluación, lo cual podría derivar en otro incremento del 5% en los surtidores, al que se le podría sumar otro 5% en diciembre, según esperan en el mercado petrolero. Fuentes del sector puntualizaron ante la consulta de BAE Negocios que la expectativa está puesta en lo que realice YPF, la principal operadora que por su peso tiene la capacidad de marcar la cancha al resto de las jugadoras. (BAE, pág. 5)

 

Empresas
Brasil le aprobó a Natura la adquisición de su competidor Avon
Se espera que la operación concluya una vez que el resto de las jurisdicciones autoricen la compra en el primer trimestre. Una vez que se complete, la operación creará el cuarto grupo de belleza global más grande del mundo. Es que juntas, las dos compañías ocuparán una fuerte posición en el segmento de la “venta por relaciones”, a través de más de 6,3 millones de representantes y consultoras con una presencia geográfica global de 3200 tiendas en más de 100 países, además de una creciente fuerza digital (Cronista.com)

 

TITULOS DESTACADOS

“No podemos pagar la deuda en las condiciones en que está la Argentina”, dijo Alberto F.
La economía que viene. En una entrevista concedida al ex presidente de Ecuador Rafael Correa para Russian Today, el mandatario electo culpó a Mauricio Macri y al FMI “por el estado en el que estamos”, a considerar que de U$S5 mil millones otorgados por el organismo, U$S40 mil millones “se fugaron del sistema financiero”. Dijo que deberá afrontar una negociación difícil con el Fondo, pero que confía en que la comunidad internacional “nos va a acompañar”. (Clarín Tapa y pág. 9; La Nación Tapa pág. 12)

 

El Gobierno prepara un informe con los datos de la “herencia real”
La transición. El Presidente busca que el traspaso de mando sea exitoso y evalúa formalizarlo con un decreto reglamentario. Además, pretende que queden registros de la ejecución presupuestaria y la cantidad de empleados públicos, para evitar que la nueva gestión tergiverse los datos (Clarín Tapa, Tema del día pág.3 )

 

La Corte brasileña abre una puerta a la libertad de Lula
Por Guido Nejamkis. Ahora decidirá una jueza. En fallo dividido, cambió una jurisprudencia sobre las prisiones. Eso permitiría que el expresidente y otros detenidos reclamen su salida. El fallo del tribunal de 11 miembros, que con el cambio de la jurisprudencia vigente desde el 2016 beneficiaría a un total de 4.895 detenidos, fue tomado por una ajustada mayoría de seis votos contra cinco. Tanto el presidente Jair Bolsonaro como su ministro de Justicia, el ex juez Sergio Moro, se pronunciaron a favor de las detenciones de acusados condenados en segunda instancia. (Clarín Tapa y pág. 22)

 

Los jueces federales, en la mira del presidente electo
Por Paz Rodríguez Nell. Reforma. Tiene en estudio un cambio amplio para Comodoro Py. Alberto Fernández se lo dijo a Mauricio Macri en la Casa Rosada, en su reunión del día después de las elecciones. “No se puede ser rehén de esta gente”. El presidente electo hablaba de los jueces de Comodoro Py. Macri, esta vez, estuvo de acuerdo con él. Fernández tiene a su futura vice presidenta, Cristina Kirchner, con diez procesamientos, según él, infundados. Pero Macri desconfía de muchos jueces y tiene sospechas sobre cómo actuarán de aquí en más con él y su gente (La Nación Tapa y pág. 8)

 

Crítico informe del CIPPEC sobre la gestión estatal
Por Francisco Jueguen. Burocracia. Dice que la administración nacional creció 3% en cuatro años. El debate de relatos sobre la herencia macrista que recibirá Alberto Fernández tiene varios campos de batalla. La estructura del Estado es una. Según el informe de CIPPEC, al administración pública nacional sufrió “vaivenes importantes” en los últimos cuatro años y esa volatilidad, con un fuerte crecimiento de ministerios, secretarías y direcciones hasta 2017, y una reducción tras el comienzo de la crisis cambiaria, provocó una dificultad para la elaboración de políticas públicas de largo plazo, sumado a diferentes problemas de coordinación y “articulación” e el Gobierno. (La Nación Tapa y pág. 18)

NOTAS SECTORIALES

Lacunza: “Podemos hacer una transición conjunta para negociar con el FMI”
Entrevista al Ministro de Hacienda. Lacunza abogó por una transición tranquila y aseguró que “el gobierno entrante v a tener recursos para un horizonte de tiempo que le dé espacio para negociar la deuda”. Confirmó que el déficit primario va a ser de 0,5% del PBI, que octubre fue superavitario y que no va a haber una emisión descontrolada del Banco Central. Además, insistió en que la “Argentina cumplió todas las metas” con el FMI y se mostró predispuesto a acompañar a la administración de Alberto Fernández en las tratativas con el Fondo. “Cuando el nuevo gobierno tome la negociación, podemos hacer un período de transición conjunto, a pedido de ellos”, dijo (El Cronista Tapa y pág. 4 y 5)

 

Se recuperan los plazos fijos que protegen de la inflación
Ahorristas. Con un alza promedio de 3%, los depósitos UVA cortaron en octubre una racha negativa de cinco meses. Ante estimaciones de alta inflación y con el cepo al dólar, crece su atractivo (El Cronista Tapa y F&M pág. 3)

 

Compró u$s200 M el BCRA y sostuvo dólar
El Gobierno pagó ayer u$s350 M por el Bonar 2024. Preocupan ya los próximos vencimientos. El dólar sigue sostenido en torno a los $63 (ayer $63,22), en un contexto de escaso volumen, producto del cepo hard y de las compras del Banco Central, que ayer adquirió u$s200 millones. A pesar de la estabilidad artificial generada por las restricciones, las brechas cambiarias han disminuido en los últimos días, producto de la excesiva adquisición de dólares por parte de los agentes en la previa a las elecciones. La falta de liquidez enciende alarmas por el pago de deuda en las próximas semanas. (Ámbito Financiero, Tapa y pág. 3)

 

Pagan Bonar 24, pero inquietan otros vencimientos
Por Alejandro Colle. El Gobierno pagó ayer unos u$s350 millones por el cupón de renta del Bonar 24. Aunque parezca una paradoja, el problema no parece ser los dólares. El talón de Aquiles está en la deuda emitida en moneda local. El Gobierno pagó ayer unos u$s350 millones por el cupón de renta del Bonar 24. Al menos los u$s220 millones que estaban en manos privadas. La semana próxima le vencen $16.000 millones de Bonos del Tesoro 2020 (Bontes) y u$s321 millones de Letras reperfiladas en agosto. Los funcionarios del área económica de Mauricio Macri cuentan los días que faltan hasta el 10 de diciembre. No hay dudas ya de que en los últimos meses la estrategia oficial en lo económico se limitó a llegar con relativa dignidad a las elecciones y ahora, en la transición, el mayor logro que aparece a la vista es el de ser el primer gobierno no peronista que llega al fin de sus mandato. (Ámbito Financiero, pág. 3)

 

La CGT en pleno recibe a Fernández en el primer paso camino al pacto social
ESPERAN CONFIRMACIÓN DE MORONI COMO MINISTRO DE TRABAJO. Llegó el viernes esperado en la CGT luego de las elecciones que consagraron como presidente electo a Alberto Fernández. Una jornada con pipas de la paz a históricas rencillas internas y la atención en la palabra del futuro jefe de Estado ante los secretarios generales. Pacto social en rango de probable y unidad sindical en modo aspiracional sobrevolarán la sede de Azopardo. También posee cotización “de muy posible” la confirmación de Fernández para quien será su ministro de Trabajo, el abogado Claudio Moroni, de amplia experiencia en administración pública si bien no en forma directa en la órbita sindical. (BAE, pág. 14).

 

En octubre se fueron US$2.266 M de los bancos
SIGUE LA DESCONFIANZA. Ni el cepo ni la “transición ordenada” lograron aún desterrar la desconfianza entre los ahorristas. Aunque redujo notablemente su ritmo desde la corrida post PASO, el retiro de dólares de las cuentas bancarias continúa a paso firme. De los 22 días hábiles de octubre, sólo dos no registraron caída en los depósitos del sector privado en moneda estadounidense. En total, el mes pasado se fueron US$2.266 millones de las entidades financieras, según los datos del Banco Central. En septiembre y agosto se habían ido más del doble: US$5.265 millones y US$5.527 millones, respectivamente. (BAE, pág. 4).

 

 

EMPRESAS

El presidente de Ford fue electo como nuevo titular de Adefa por un año
Gabriel López estará al frente de la entidad que nuclea a una docena de automotrices en el país, tal como anticipó este medio. Será acompañado en la vicepresidencia por Federico Ovejero, de General Motors de Argentina, y Daniel Herrero, de Toyota Argentina, en calidad de secretario. En carácter de vocales estarán Cristiano Rattazzi (FCA Argentina), Seiji Saito (Honda Argentina), Marcus Cheistwer (Iveco Argentina), Manuel Mantilla (Mercedes-Benz Argentina) y Gonzalo Ibarzabal (Nissan Argentina). La Comisión Directiva se completa con Luis Fernando Peláez Gamboa (Renault Argentina) Rodrigo Pérez Graziano (PSA Peugeot Citroën Argentina), César Luis Ramírez Rojas (Scania Argentina) y Thomas Owsianski (Volkswagen Argentina). (Ambito.com)

TITULOS DESTACADOS

Alberto Fernández se reunió con un hombre clave de Donald Trump: hablaron del FMI y de la deuda
Por Santiago Fioriti. Relación internacional. Se reunió con Mauricio Claver-Carone que es parte del Consejo de Seguridad Nacional de EE.UU. Según pudo averiguar Clarín a través de asesores de la comitiva, Fernández y Claver-Carone hablaron sobre América Latina, centralmente lo que sucede en Chile y el presidente electo le expresó su preocupación por lo que pasa en Ecuador. Asimismo, Fernández le manifestó que “estaba contento con lo que propuso Donald Trump, de que Estados Unidos ayude a la Argentina en la negociación con el Fondo”. Alberto le explicó, además, al funcionario del Fondo cómo fue tomada la deuda y dijo que en el futuro gobierno esperan no tomar más deuda, sino renegociar y pagar lo que se debe. En el encuentro también estuvo Felipe Solá. Este miércoles, Luis Alberto Moreno, del BID, espera a Alberto Fernández. (Clarin.com; LaNacion.com)

 

Condenan a 10 años de prisión a Ricardo Russo, el ex pediatra del Hospital Garrahan por producir y distribuir pornografía infantil
Quedó detenido. También recibió la “inhabilitación perpetua” para ejercer la medicina. El juez Gonzalo Rua aseguró que “se aprovechó de la relación asimétrica entre médico y paciente”. En la sentencia, que fue dictada por el juez Gonzalo Rua, titular del Juzgado Penal, Contravencional y de Faltas N°6 de la Ciudad, en una sala que estuvo colmada, el magistrado afirmó que “se ha comprobado” que Russo “tenía 999 archivos de abusos y explotación sexual”. Y agregó: “Son muchas las víctimas, aunque usted no sea el culpable directo. Pero sí es responsable de no haber protegido la intimidad del menor”. “También he concluido, luego de cotejar con peritos, que usted también ha producido material fotográfico con fines claramente sexuales, y no se trata de fines científicos o docencia o para un congreso, como usted invocó. Me refiero a fotografías tomadas por usted en el Garrahan el 24 de noviembre de 2015 y el 30 de agosto de 2018, y de otras imágenes en otro consultorio”, detalló el juez, quien leyó los argumentos antes de anunciar la condena. (Clarin.com)

 

Mauricio Macri: “Con una presencia sólida en el Congreso vamos a seguir defendiendo la democracia”
En los 150 años de La Nación. El Presidente defendió su gestión y volvió a enviar señales de que seguirá en política y pugnará por el liderazgo opositor. El mandatario saliente no se limitó a un discurso de ocasión y dejó definiciones de neto corte político. “Me comprometo que desde la oposición va a seguir convocando a todos los sectores”, sostuvo. Macri, que llegó acompañado por Juliana Awada defendió su gestión y aludió al kirchnerismo. “En estos cuatro años los argentinos hicimos un esfuerzo enorme que valió la pena.​ Un Gobierno que rindió cuentas y no abusó del poder. Nunca, jamás, negó la realidad. Que buscó consensos. Me comprometo que desde la oposición va a seguir convocando a todos los sectores”, destacó. (Clarin.com; LaNacion.com)

 

Se discute si Alberto Fernández puede evitar que se profundice más la crisis
Por Willy Kohan. Opinión. Los mercados y el mundo económico en general tratan de responder a una pregunta que se viene generalizando a partir del resultado de las PASO: si el Presidente electo y su heterogénea coalición política estará en condiciones de evitar una catástrofe económica aún mayor a la que se instaló en el final de la administración Macri. El tema de la deuda es crucial. Si la Argentina ingresa a una batalla contra el fondo y los bonistas al estilo de la renegociación liderada por Néstor Kirchner después del default de Fernando de la Rúa/ Rodríguez Saá/ Eduardo Duhalde, que mantuvo al país en cesación de pagos casi por 5 años, se reducen las chances de estabilizar la inflación y la corrida contra el peso. Sin crédito en dólares y sin crédito en pesos el riesgo de la superemisión estará muy presente. (LaNacion.com)

 

NOTAS SECTORIALES

Constructoras quieren que Alberto Fernández lance un plan estatal de 40.000 viviendas
La Cámara que agrupa a las empresas del rubro le enviará al equipo del presidente electo un documento en donde solicita la declaración de emergencia y medidas para que el sector salga de la crisis. El Consejo Federal de la Cámara Argentina de la Construcción (CAMARCO) pidió este miércoles que se declare la emergencia del sector y propuso una serie de iniciativas a implementar, con vistas a “normalizar la actividad”. Entre las medidas, están: abordar un nuevo y urgente plan de viviendas sociales a través de convenios con IPV no menor a 40.000 unidades en todo el país que motorice la economía de manera federal atacando de manera directa la pobreza y la falta de empleo y reformular, mediante un esquema de adhesión optativa, los contratos vigentes, adecuándolos a las actuales circunstancias, disponiendo la neutralización de plazos sin sanciones hasta nuevo acuerdo, el que debería incluir un régimen automático de Variaciones de Costos (Cronista.com)

 

Economía 2020: pesimismo empresarial con la demanda de reformas y expectativas por el nuevo gobierno
Una encuesta elaborada por IAE Business School, muestra un escenario complejo para el próximo año, a partir de elevada inflación y deterioro de la situación general del país. 4 de cada 10 empresarios consideran que la inflación estará por encima del 50% en 2020, en un contexto en el que hay cierto pesimismo sobre el andarivel que transitará la economía el próximo año. El 57% cree que la inflación el año próximo y el subsiguiente estarán entre 30 y 50%, y hasta un 7% que considera que habrá hiperinflación (Cronista.com)

 

Misión mixta de Alberto y Macri, única vía para volver a Washington antes del 10 de diciembre
Por Ezequiel Rudman. Una misión de economistas del gobierno saliente y del entrante sería la única posibilidad de retomar contacto formal con el Fondo Monetario Internacional antes del 10 de diciembre. La única posibilidad de retomar contacto formal con el Fondo Monetario Internacional antes del 10 de diciembre sería con una misión mixta de economistas del gobierno saliente y del entrante. La renegociación de la deuda de unos 44 mil millones de dólares con el organismo internacional deberá esperar al menos 35 días más a menos que Mauricio Macri y Alberto Fernández lleguen a un acuerdo para enviar a sus respectivos staff de economistas en un viaje conjunto a Washington. En el gobierno nacional descartan volver a Washinton a menos que sea en el marco de una misión acordada entre el Ministerio de Hacienda de Hernán Lacunza junto a Cecilia Todesca, Matías Kulfas y Guillermo Nielsen. (Ambito.com)

 

Macri define si traspasa IGJ y Propiedad Inmueble por DNU
Por Gabriel Morini.  La decisión puede complicar la transición negociada con el PJ y tiene destino de judicialización. El registro de sociedades comerciales en el eje de la disputa. Borrador en manos del presidente. El formato elegido, “de necesidad y urgencia” puede complicar la transición con el Frente de Todos y terminar, de plasmarse, siendo judicializado ante el fuero Contencioso Administrativo Federal que se perfila a darlo de baja en cuanto el expediente entre bajo análisis. (Ambito.com)

 

Moyano ratificó un secreto a voces: confirmó asistencia a la CGT para recibir a Alberto
Por Luis Autalan y Luciano Bugner. El frente moyanista mantiene serias divergencias con el núcleo dialoguista de Azopardo. El regreso de la CTA está lejos de iniciar el tiempo de descongelamiento. En la sede de SMATA el camionero Hugo Moyano ratificó un secreto a voces: dirá presente el viernes en Azopardo y con él el bloque sindical enrolado en el Fresimona. La ocasión amerita alta concurrencia por la visita del presidente electo Alberto Fernández. Con alineamiento pautado la central obrera presentará a más de 90 dirigentes sindicales que vislumbran el primer paso formal para concretar en conjunto una agenda de cara al futuro. “La flexibilización laboral en Argentina jamás va a pasar”, refrendaron a BAE Negocios en la sede de los mecánicos, aunque el tamiz más fino se vislumbra en que cualquier modificación de convenios no tendrá simetría con la “salvaje” flexibilización que se impuso en Brasil sin ningún rango de casualidad. (BAE.COM)

 

El cepo y el ajuste en la obra pública provocaron otro derrumbe en la actividad de la construcción
Por Mariano Cúparo Ortiz. La construcción tuvo en septiembre su peor mes de un 2019 que ya venía muy flojo: la caída de 4,6%, respecto a un agosto que había mostrado estancamiento, fue la peor de todo el año, según la serie del Indec. Y no es casualidad, ya que septiembre tuvo un evento disruptivo que se sumó a la fuerte recesión económica. Se trató del primer mes de aplicación del cepo cambiario, lo que entorpeció las operaciones. La recesión y el nuevo impulso al ajuste fiscal sobre la obra pública agregaron lo suyo. La continuidad tampoco es auspiciosa para el sector: en octubre los despachos de cemento cayeron 8,5%. (BAE.COM)

 

EMPRESAS

Empresas desmintieron a Bolsonaro y ratificaron que se quedan en Argentina
Duró poco la incógnita sobre los planes de Honda y L’Oréal en el país, luego de que el presidente Jair Bolsonaro sorprendiera con un mensaje vía Twitter señalando que esas empresas mudarían sus plantas fabriles de la Argentina a Brasil. Pocas horas después, las propias compañías se encargaron de desmentirlo. Fuentes de la automotriz Honda consultadas por Ámbito aclararon que la empresa “no cierra su planta en la Argentina y mantendrá sus operaciones tal como estaba previsto, concentrando su producción a partir de 2020 en la línea de motocicletas”. Casi al mismo tiempo, se conoció el comunicado oficial de L’Oréal, explicando que la compañía “produce en Argentina cerca de 40 millones de unidades por año en sociedad con un productor local. No existe ningún plan para cambiar esto, de hecho nuestra ambición es continuar incrementando la producción local. Argentina es un mercado estratégico para L’Oréal y la compañía está comprometida en acompañar el crecimiento económico del país”. (Ambito.com)

TITULOS DESTACADOS

Brasil subasta áreas de exploración petroleras por U$S28.500 millones
Alivio fiscal para la economía del vecino país. El gobierno ofrecerá entre hoy y mañana nueve campos ubicados en aguas ultra profundas frente a Río, debajo de una espesa capa de sal. El monto total cubre sólo las licencias de exploración, y Brasilia aspira a que el país se convierta en 2030 en uno de los mayores productores de crudo. Son doce las empresas que comprometieron su participación. Según los expertos, con esta iniciativa Brasil les quitará espacio a las inversiones energéticas en Argentina (Clarín Tapa y pág. 18)

Alberto F. dijo que Cristina fue víctima de una persecución judicial
Fin de la gira en México. Para el presidente electo “con ella no pudieron porque tiene el peronismo detrás”. Y la comparó con los ex presientes Lula y Correa. También criticó al mandatario de Chile Sebastián Piñera (Clarín Tapa y pág. 8)

 

Pese al alza del dólar, la atracción fueron los pasajes aéreos
Ciber Monday. Por la incertidumbre económica, crecieron las previsiones de vuelos y el “stockeo” de productos básicos como alimentos y pañales. Es un intento de cubrirse ante la inflación y la suba del dólar. Se mantuvieron las reservas de vuelos de cabotaje e internacionales, especialmente a EEUU. El maratón de ofertas online, que culminará esta noche, tuvo más de 2 millones de usuarios en su primera jornada. Se notó una baja en compras de tecnología (Clarín Tapa y pág. 31)

 

El Gobierno evalúa traspasar el programa de testigos protegidos al Poder Judicial
Por Santiago Dapelo. Arrepentidos. Tras las elecciones crecieron los pedidos para sacarlo de la órbita del Ejecutivo. José López, Oscar Centeno, Leonardo Fariña, Alejandro Vandenbroele y Laura Muñoz comparten el mismo estatus y la misma preocupación: son testigos protegidos en causas de corrupción que involucran a ex funcionarios kirchneristas. El triunfo de Alberto Fernández encendió la alarma y multiplicó los pedidos para quitar el programa de la esfera del Poder Ejecutivo. Ante ese reclamo, el Gobierno evalúa traspasar el programa, que depende del Ministerio de Justicia, al Poder Judicial. El presidente Mauricio Macri firmaría en los próximos días un decreto de necesidad y urgencia (DNU) con la transferencia del sistema de protección, que alcanza a 225 testigos y 97 familiares, a la Cámara de Casación Penal, máximo tribunal penal, que preside Carlos Mahiques. El resultado de las PASO, cuando el candidato del Frente de Todos le sacó 17 puntos de ventaja a Macri, provocó una catarata de pedidos para reubicar el programa (La Nación Tapa y pág. 8)
Pedofilia: piden diez años para el pediatra
“Las niñas menores de 12 años eran la obsesión de Ruso”, argumentó el fiscal, al reclamar una condena para el exmédico del Garrahan ; peritos expusieron que el acusado tenía 336 videos y 5000 imágenes de chicos. Durante los alegatos finales del juicio al pediatra Ricardo Russo, la fiscal Daniela Dupuy, a cargo de la Unidad Especializada en Delitos Informáticos de la Ciudad, pidió que el médico sea condenado a diez años de prisión, al considerar que se pudieron probar la distribución, la tenencia y la producción del material de abuso sexual infantil. “Me aterra pensar en cuántos niños pasaron por el consultorio de Russo”, afirmó durante su exposición (La Nación Tapa y pág. 26)

 

NOTAS SECTORIALES

Pymes: creció la actividad, pero en un año se perdieron 30.000 empleos industriales
Siete trimestres consecutivos en caída. El buen desempeño de las empresas manufactureras medianas no pude compensar la caída de actividad en las pequeñas empresas. Un informe privado destaca que allí el empleo sigue deprimido. Tras las elecciones, la foto del segmento pyme industrial dejó un panorama con luces y sombras. Mientras creció la producción, en especial motorizada por el segmento de las empresas medianas, que compensan el desempeño deslucido de las pequeñas firmas en el tercer trimestre del año, esa relativa mejora no se vio reflejada a nivel de empleo. Un informe de la Fundación Observatorio Pyme (FOP), al que accedió El Cronista, sostiene que en el tercer trimestre del año se contabilizaron nada menos que 30.000 puestos de trabajo menos que en julio- septiembre de 2018. (El Cronista, pág. 9)

 

Con los mercados cerrados, ANSeS toma más letras del Tesoro
Por Soledad Navarro. El Fondo de Garantía de Sustentabilidad suscribió u$s 126 millones en dos letras, en pesos y en dólares, en el contexto de la norma que obliga a tomar deuda a todos los organismos del Estado con la caja disponible  El Gobierno volvió a financiarse con fondos de la ANSeS por unos u$sl26 millones, a través de la emisión de dos letras, una en pesos y otra en dólares. En otro movimiento destinado a hacerle frente al cierre de los mercados que obligó a “reperfilar” la deuda de corto plazo con acreedores mayoristas, el Gobierno volvió a acudir a las cajas del Estado. En este caso, emitió Letras del Tesoro en pesos que suscribirá el Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la ANSeS por $ 4000 millones, mientras que en el caso de la emisión en divisa norteamericana será por u$s 120.525.4741. (El Cronista, pág. 11)

 

Falta de definiciones políticas afectaron al S&P Merval (cayó 1,1%)
Por MARIANA LEIVA. Operadores descontentos por declaraciones sobre el cepo hard. El índice venía de anotar cuatro subas consecutivas, en las que acumuló un alza de 15%. Bonos cerraron dispares y riesgo-país subió (poco) a 2.282 pb. A contramano de los principales mercados internacionales, el S&P Merval cayó ayer 1,1%, a 36.870 puntos, cortando así con una racha de cuatro subas consecutivas, en las cuales acumuló un avance de casi 15%. Fue a pesar de que Wall Street volvió a marcar nuevos máximos, ante la buena perspectiva acerca del acuerdo comercial entre China y Estados Unidos. Las bajas más marcadas fueron las de Grupo Financiero Valores (-13,4%), Ternium (-4,5%) y Aluar (-3,7%). Entre las subas, en cambio, se destacaron Supervielle (+5,6%), Transportadora de Gas del Sur (+1,9%) y Comercial del Plata (1,6%). (Ámbito Financiero, pág. 3)

 

Radicales cierran primer round por la conducción (crecen dudas de Macri)
Por Rubén Rabanal. CORNEJO, AL COMITÉ NACIONAL; NEGRI, A LOS BLOQUES DE DIPUTADOS; MORALES, TUTOR. LA CONTENCIÓN A HEREDEROS DE CARRIÓ. La elección de la jefatura del Comité Nacional y de los bloques interbloque definirá cómo será la relación entre la UCR y el gobierno de Alberto F. La AGN aún sigue en el centro de la escena. El debate poselectoral dentro del radicalismo tiene sucursales en todo el país, pero sin duda el ring central lo ocuparon estos días tres decisiones (en realidad son dos) que el partido debe tomar a nivel nacional: la presidencia del Comité Nacional, la conducción del bloque de Diputados y la del interbloque de Juntos por el Cambio. Esa interna mayor dentro del ejercicio nacional que más les gusta a los radicales excede por lejos la mera decisión de quién conducirá cada uno de esos grupos y, de acuerdo a como ya va terminando, anticipa la temperatura que mantendrá la alianza con el PRO y la Coalición Cívica cuando el grupo entre “en modo oposición” después del 10 de diciembre. (Ámbito Financiero, pág. 11)

 

Sin acceso para importadores, el Banco Central domina la plaza y recupera reservas
Por Mariano Cúparo Ortiz. Se evaporó la brecha con el blue. Con una demanda paralizada por el cepo cambiario, el dólar continuó cayendo y el Banco Central volvió a aprovechar para recomponer sus reservas. La divisa estadounidense bajó cinco centavos en la plaza mayorista, con lo que cerró a $59,62, y perdió 6 centavos según el promedio de las pizarras de la city, lo que lo dejó en 63,26 pesos. Operadores señalan que la caída podría haber sido mayor de no ser por las compras que efectuaron los bancos oficiales durante la jornada, en un mercado en donde la demanda está cada vez más reducida debido a los controles aplicados por el BCRA. (BAE, pág. 3)

 

Deuda, esquema cambiario y política monetaria, claves de la UIA para reactivar
Por Ariel Maciel. Son las condiciones macro para el control de precios y salarios. Los industriales prevén un año de extensa crisis económica que le pondrá trabas a la recuperación de la actividad fabril, pero en la UIA alientan por un contexto de diálogo y acuerdo que le dé previsibilidad a la posible recuperación del consumo y de la producción. Pero antes de un congelamiento de precios y salarios, los empresarios reclamaron pedirán un dólar estable, baja en la tasa de interés y costos energéticos previsibles. Ayer, en la reunión de Junta Directiva, la entidad trazó un escenario “complejo” y “muy preocupante” para el año próximo e insistió en la necesidad de lograr un acuerdo que ponga en stand by la suma de conflictividades en el período de transición. (BAE, pág. 3)

 

EMPRESAS

El “Lehman Brother” de la economía digital: invierte fortunas en comprar empresas e infla la nueva burbuja
“Alea iacta est” (la suerte está echada) debe repetir una y otra vez por estas horas Masayoshi Son, fundador de Softbank que construyó un imperio en base a fortísimas inversiones y quien, en los últimos meses, vio cómo su toque de Rey Midas desaparecía conforme se desmoronaban las valuaciones de sus dos máximas apuestas: Uber y WeWork. Precisamente, ya son varios en Wall Street que catalogan a Softbank, este holding japonés que no para de invertir en empresas, en su mayoría deficitarias en miles de millones de dólares, como el Lehman Brothers de la economía digital. Y son más quienes lo acusan de estar inflando la nueva burbuja, ahora en versión 4.0. (IProfesional)

TITULOS DESTACADOS

Alberto F. sugirió que el cepo seguirá y adelantó la desdolarización de las tarifas
El presidente electo, en su visita a México. “El 10 de diciembre no es una fecha mágica”, respondió en conferencia de prensa cuando le preguntaron por la restricción cambiaria. Agregó que por “la carencia de dólares que tiene el país no puede ser que siga con las tarifas dolarizadas cuando el resto de la economía no lo está”. Y remarcó que las empresas de energía “deberán hacer un esfuerzo”. Ayer estuvo con el presidente López Obrador y anoche se reunió con Carlos Slim y otros empresarios mexicanos (Clarín Tapa y pág. 6; La Nación Tapa y pág. 6)

 

Moyano dijo que los periodistas “han hecho mucho daño y tienen que pagarla”
Grave amenaza. El líder de Camioneros, investigado judicialmente en varias causas, pidió “revisar la tarea que hicieron algunos periodistas y medios” durante el gobierno de Macri y agregó que “empieza una nueva etapa con los medios y la Justicia”. Hubo repudio de entidades y referentes. No es la primera vez que el líder de los Camioneros apunta contra la prensa. Hace dos meses, la Justicia rechazó la pretensión de Moyano de investigar a un grupo de periodistas que publicaron información sobre las causas judiciales que lo implicaban, al sostener que integraban una organización que buscaba desprestigiarlo. (Clarín Tapa y pág. 8; La Nación Tapa y pág. 12)

 

Cambios en el Monotributo: suben 51,1% las cuotas y los topes de facturación
En 2020. El límite para seguir en el sistema se eleva a $1.739.261 para quienes presten servicios, y a $2.608.892 para comercios. En cuanto a las cuotas, la mínima pasará a ser de $168,93 para quienes también estén en relación de dependencia y $1955,41 para monotributistas puros (Clarín Tapa y pág. 16; La Nación Tapa y pág. 14)

 

Con plata de los planes, compraban explosivos
Sospechas. Creen que los piqueteros detenidos iban a atentar contra policías. Los piqueteros detenidos el sábado pasado en Berazategui con armas y granadas caseras usaban dinero de planes sociales para adquirir material bélico y sofisticados dispositivos para fabricar explosivos con los que pretendían cometer atentados contra fuerzas de seguridad. Esa es la principal hipótesis que manejan los investigadores del caso. Agregaron que los sospechosos, integrantes del Movimiento Popular 22 de agosto, querían comprar un arma antiblindados en la Triple Frontera y tenían en un pendrive un manual de combate venezolano (La Nación Tapa y pág. 26)

 

Se radicaliza la oposición a Evo Morales
La crisis en Bolivia entró anoche en una nueva e incierta etapa cuando el sector más radical de la posición, el Comité Cívico de Santa Cruz de la Sierra, reclamó la renuncia inmediata del presidente Evo Morales, acusado de fraude. Tras el vencimiento, anoche, de un ultimátum luego de otro día de masivas protestas en La Paz y Santa Cruz, la oposición prepara ahora medidas de fuerza para aumentar la presión, entre ellas un paro por tiempo indeterminado. El gobierno de Evo, en tanto, denunció ante la OEA un intento de golpe de Estado (La Nación Tapa y pág. 2)

NOTAS SECTORIALES

Analistas esperan tasa del 60% para diciembre pero proyectan más inflación
Relevamiento de expectativas. Los especialistas que el Banco Central consulta mensualmente recortaron 13 puntos porcentuales su previsión sobre la evolución de la tasa de referencia respecto de la medición anterior. Además, proyectaron que la inflación llegará a 55,6% este año, habrá una caída de 3% en la actividad económica y un dólar promedio apenas por encima de $61 (El Cronista Tapa y F&M pág. 2)

 

Carrera de Brasil a mayor apertura obliga a Alberto a repensar el Mercosur
Por Carlos Boyadjian. Relación bilateral en tiempos de grieta. El socio mayor del bloque avanza empuja una mayor rebaja del arancel externo común para abrirse a los países extrazona. La industria de ambos países, en estado de alerta. La declarada animosidad del presidente brasileño Jair Bol- sonaro con el gobierno electo, y en especial con Alberto Fernández, quien asumirá su cargo el próximo 10 de diciembre, está experimentando por estas horas un giro que puede terminar reconfigurando el Mercosur, e incluso dejar fuera del bloque a algunos de los socios fundadores. Hace apenas cuatro meses, cuando los dos socios mayores del Mercosur, Brasil y la Argentina, lideraron las negociaciones que terminaron en el histórico acuerdo con la Unión Europea, nadie sospechaba que antes de terminar el año todo podía estallar por los aires. (El Cronista, pág. 8)

 

Pese a incertidumbre, acciones y bonos treparon hasta 8,4%
Por Juan Pablo Marino. El índice S&P Merval anotó su cuarta suba al hilo, al escalar un 4,3%. Los principales indicadores de Wall Street cerraron con nuevos récords. En medio de renovadas compras por coberturas, la Bolsa porteña inició la semana con una marcada tendencia al alza y ganó más de 4% para marcar un nuevo máximo pos-PASO, más allá de la cautela predominante de un mercado que espera definiciones políticas y económicas por parte del presidente electo Alberto Fernández. Con el impulso, además, de un buen clima en los mercados de referencia, el índice S&P Merval anotó su cuarta suba al hilo, al escalar un 4,3%, al cierre de 37.279 unidades, liderado por papeles del sector bancario. (Ámbito Financiero, pág. 3)

 

Ajustarían remuneración para empleados fuera de convenio
Las empresas prevén otorgar a sus empleados fuera de convenio un incremento del 46,39% anual, 4,7 puntos por encima de la última encuesta post-PASO. Así lo indicó el último relevamiento realizado en octubre por la consultora de recursos humanos Mercer, al señalar que “los mayores porcentajes anuales proyectados para 2019 se observan en las industrias de bancos, automotriz/autopartista, seguros, energía y high-tech”. Mercedes Bernardi, de Mercer destacó que “se mantiene como tendencia la importante dispersión de los porcentajes de aumentos entre industrias”. Un 16% de las empresas participantes informó que tenía previsto volver a revisar el presupuesto con posteridad a las elecciones del 27 de octubre, mientras que un 49% respondió que no sabía si iba a modificarlo o no después de las elecciones. (Ámbito Financiero, pág. 7)

 

El dólar volvió a hacer la plancha por el cepo y el blue profundizó su caída.
El dólar con liqui descendió 0,9% y la brecha cambiaria con el mayorista se ubica en 33%. Como ocurre desde la implementación del súper cepo, el dólar ayer volvió a hacer la plancha e incluso cerró en el mercado oficial con un leve retroceso producto de una mayor oferta de bancos y exportadores. El tipo de cambio minorista cedió 2 centavos a $63,33 y el mayorista bajó 5 centavos a $59,70. Mientras tanto, las cotizaciones paralelas profundizan su caída. Fue una jornada calma en la que se operaron US$365 millones y los precios mayoristas se movieron entre $59,75 y el valor de cierre. “La divisa norteamericana operó muy estabilizada y con marcado equilibrio en una rueda en la que no se detectó intervención oficial en el segmento de contado”, señaló Gustavo Quintana, operador de cambio de PR. (BAE, pág. 2)

 

 

Las ventas de electrodomésticos cayeron 10,9% en septiembre
Por Francisco Martirena Auber. En el acumulado, la baja alcanza 28,4% por el menor consumo. En una caída sectorial que sucedió durante todo este año, las ventas de electrodomésticos bajaron 10,9% en septiembre interanual, mientras que en los primeros nueve meses el derrumbe es del 28,4% frente a igual período de 2018. Asimismo, en la medición de la consultora GFK Argentina, a la que accedió BAE Negocios, las operaciones estuvieron en septiembre un 17,7% por debajo de agosto. En el desglose por grupo de productos, las caídas llegaron en el noveno mes al 35,5% interanual para el segmento de cámaras fotográficas y 30% en el caso de notebooks, PC de escritorio y tablets. (BAE, pág. 6)

 

Empresas
Galperín: “Mercado Libre agregó a 800 mil personas al mundo de los fondos comunes de inversiones”
“Lanzamos nuestro fondo común de inversión con el Banco Industrial hace poquito más de un año. En un país de 45 millones de personas, había 400 mil cuentas corrientes. Es decir que prácticamente nadie invertía en fondos comunes de inversiones. Nosotros tenemos actualmente 800 mil personas invirtiendo en nuestro fondo, el doble de lo que había en todo el país”, afirmó el directivo. De acuerdo con Galperín, la inversión promedio es de menos de 200 dólares y que la gente comenzó a saber que esta herramienta puede subir o puede bajar y que la tasa de rentabilidad no es siempre la misma. “También aquí hay una democratización”, opinó. “El capitalismo no puede funcionar con el sistema de cuando ganás te la llevás y cuando perdés, vienen y te salvan. Cuando perdés en el sistema capitalista, te vas a la quiebra”, opinó. También remarcó que “también les estamos prestando en Argentina a 30 mil pymes y el monto promedio es de cinco mil dólares”, aunque aclaró que no compiten contra los bancos. (IPROUp, IProfesional)